Acumulação - Quando os estoques começam a se mover lateralmente após uma queda significativa, à medida que os investidores começam a se acumular. Opções ajustadas - Opções de ações não-padronizadas com termos personalizados para o preço em grandes mudanças na estrutura de capital de ações subjacente. Leia o tutorial completo sobre Opções Ajustadas. Ordem All-or-None (AON) - Uma ordem que deve ser completamente preenchida ou caso contrário ela não será executada. Esta é uma ordem útil para os operadores de opções que executam estratégias de opções complexas que precisam ser preenchidas com precisão. Tipos de ordens de opções explicadas. Opção de estilo americano - Contrato de opção que pode ser exercido a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano. Leia o Tutorial sobre opções de estilo americano. Arbitragem - A compra e venda simultânea de instrumentos financeiros para beneficiar de discrepâncias de preços. Os comerciantes de opções freqüentemente procuram discrepâncias de preço do mesmo contrato de opção entre diferentes trocas de opções, beneficiando assim de um livre comércio de risco. Leia mais sobre Opções Arbitrage. Pergunte preço - como usado na frase oferta e perguntou é o preço em que um potencial vendedor está disposto a vender. Outra maneira de dizer isso é o preço de venda do que alguém está vendendo. Você compra contratos de opções e ações em seu preço de compra. Leia mais sobre Opções Preços. Atribuir - designar um escritor de opções para cumprir sua obrigação de vender ações (call option writer) ou comprar ações (put option writer). O escritor recebe um aviso de cessão da Clearing Corporation de Opções. Leia mais sobre a atribuição de opções. No dinheiro - quando um preço de exercício das opções é o mesmo que o preço de ação prevalecente. Leia mais sobre as opções de dinheiro. Exercício Automático - Um procedimento de proteção pelo qual a Corporação de Compensação de Opções tenta proteger o detentor de uma opção de expiração no dinheiro, exercendo automaticamente a opção em nome do detentor. Negociação automática - Um acordo de três vias para que o corretor de opções execute automaticamente o comércio recomendado pelo serviço de aconselhamento de opções. Leia mais sobre Auto-Trading. Backspread - veja Reverse Strategy. Leia mais sobre Backspreads. Opções de Barreira - Opções exóticas que vêm à existência ou desaparecem quando certos preços foram atingidos. Leia mais sobre opções de barreiras aqui Bearish - Uma opinião que espera um declínio no preço, seja pelo mercado geral ou por um estoque subjacente, ou ambos. Estratégias Bearish Opções - Diferentes maneiras de usar as opções, a fim de lucrar com um movimento para baixo no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de estratégias bearish. Bear Spread - uma estratégia de opções que faz o seu lucro máximo quando o estoque subjacente diminui e tem seu risco máximo se o estoque subir de preço. A estratégia pode ser implementada com puts ou chamadas. Em ambos os casos, uma opção com um preço mais alto é comprado e um com um preço mais baixo é vendido, ambas as opções geralmente têm a mesma data de vencimento. Veja também Bull Spread. Biblioteca de estratégia de opções. Armadilha do urso - qualquer movimento descendente tecnicamente não confirmado que incentiva os investidores a ser bearish. Costuma preceder os comícios fortes e muitas vezes pega os incautos. Beta - Uma figura que indica a propensão histórica de um preço das ações para se mover com o mercado de ações como um todo. Preço da Oferta - O preço ao qual um potencial comprador está disposto a comprar de você. Isso significa que você vende ao preço da oferta. Leia mais sobre Opções Preços. BidAsk Spread - A diferença entre o lance e o preço de venda prevalecentes. Geralmente, contratos de opção que são mais líquidos tendem a ter um apertado BidAsk Spread enquanto contratos de opção que são menos líquidos e são negociados finamente tendem a ter um maior spread BidAsk. Leia mais sobre Opções Preços. Opções binárias - Opções que você paga um retorno fixo quando ele acaba no dinheiro por vencimento ou nada em tudo. Leia mais sobre Opções Binárias. Modelo Black-Scholes - Uma fórmula matemática projetada para precificar uma opção em função de certas variáveis - geralmente preço das ações, preço marcante, volatilidade, tempo de expiração, dividendos a serem pagos ea atual taxa de juros livre de risco. Leia mais sobre o modelo Black-Scholes. Box Spread - Uma estratégia complexa de negociação de opções de quatro pernas destinada a tirar vantagem das discrepâncias nos preços das opções para uma arbitragem sem risco. Saiba mais sobre o Box Spreads. Break - Even Point - o preço das ações (ou preços) em que uma determinada estratégia não faz nem perde dinheiro. Geralmente refere-se ao resultado na data de vencimento das opções envolvidas na estratégia. Um ponto de equilíbrio quotdynamicquot é aquele que muda com o passar do tempo. Breadth - O número líquido de ações avançando versus aqueles em declínio. Quando os avanços excedem declínios a amplitude do mercado está inclinando. Quando os declínios excedem avança o mercado está declinando. Breakout - O que ocorre quando um preço da ação ou média se move acima de um nível de resistência alto anterior ou abaixo de um nível de suporte anterior baixo. As chances são de que a tendência vai continuar. Bullish - Uma opinião em que se espera um aumento no preço, quer pelo mercado geral ou por uma segurança individual. Estratégias Bullish das opções - maneiras diferentes de usar opções a fim lucra de um movimento ascendente no estoque subjacente. Leia o tutorial sobre estratégias de estratégias de alta. Bull Call Spread - Uma estratégia de opções de alta que visa reduzir o custo inicial de compra de opções de compra, a fim de lucrar com ações que se espera que aumentem moderadamente. Leia o Tutorial sobre Bull Call Spread. Bull Spread - uma estratégia de opções que atinge o seu potencial máximo se a subjacente segurança sobe suficientemente longe, e tem seu risco máximo se a segurança cai suficientemente longe. Uma opção com um preço mais baixo é comprado e um com um preço mais alto é vendido, ambos geralmente com a mesma data de vencimento. Ou coloca ou chamadas podem ser usadas para a estratégia. Biblioteca de estratégia de opções. Bull Trap - Qualquer movimento tecnicamente não confirmado para o lado positivo que incentiva os investidores a ser otimista. Geralmente precede declínios importantes e muitas vezes engana aqueles que não esperam confirmação de formulário por outros indicadores. Butterfly Spread - Uma estratégia de opção neutra que tem risco limitado e potencial de lucro limitado, construído pela combinação de um spread de touro e um spread de urso. Três preços de ataque estão envolvidos, com os dois inferiores sendo utilizados na propagação de touro e os dois maiores na propagação de urso. A estratégia pode ser estabelecida com puts ou chamadas há quatro maneiras diferentes de combinar opções para construir a mesma posição básica. Saiba tudo sobre a propagação da borboleta. Comprar para abrir - para estabelecer uma posição de opções, indo por muito tempo. Leia o tutorial Comprar para abrir. Chamada - consulte Opção de chamada. Chamada Broken Wing Butterfly Spread - uma borboleta Spread com um perfil de riskreward distorcido que não faz perdas ou mesmo um ligeiro crédito quando o estoque subjacente quebra a desvantagem. Isto é conseguido comprando a batida mais adicional fora das opções da chamada do dinheiro do que uma propagação regular da borboleta. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Butterfly Spread. Chamar Broken Wing Condor Spread - Um Condor Spread com um perfil de riskreward distorcido que não faz perdas ou mesmo um ligeiro crédito quando o estoque subjacente quebra a desvantagem. Isto é conseguido comprando a greve adicional fora das opções da chamada do dinheiro do que uma propagação regular de Condor. Leia o tutorial sobre Call Broken Wing Condor Spread. Call Ratio Backspread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com lucro ilimitado para a alta e lucro limitado para a desvantagem através da compra de mais do dinheiro chamadas do que nas chamadas de dinheiro estão em curto. Leia o tutorial sobre Ratio de Chamadas Backspread. Call Ratio Spread - Uma estratégia de negociação de opções de crédito com a capacidade de lucrar quando um estoque sobe, para baixo ou de lado através de curto-circuito mais fora das chamadas de dinheiro do que nas chamadas de dinheiro são comprados. Leia o tutorial sobre Ratio de Chamadas Spread. Call Time Spread - Outro nome para Call Calendar Spread. Uma estratégia de negociação de opções onde as opções de compra de longo prazo são compradas e as opções de chamadas de curto prazo são escritas para lucrar com a deterioração do tempo. Leia o tutorial sobre Call Time Spread. Chamado Ausente - O processo no qual um escritor de opções de compra é obrigado a entregar o estoque subjacente ao comprador da opção por um preço igual ao preço de exercício da opção de compra. Leia o tutorial sobre Chamado afastado. Calendar Spread - Um tipo de estratégia de negociação de opções que usa uma combinação de opções com datas de vencimento diferentes, a fim de lucrar principalmente com a deterioração do tempo. Leia tudo sobre Calendar Spreads. Calendário Straddle ou Combinação - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um straddle de longo prazo ea venda de um curto prazo straddle. Leia tudo sobre Calendário Straddle. Calendário Strangle - Uma estratégia de opções neutras complexas envolvendo a compra de um estrangulamento de longo prazo ea venda de um estrangulamento de curto prazo. Leia tudo sobre Calendário Strangle. Opções de Compra - Opções que dão ao detentor o direito de comprar o título subjacente a um preço especificado por um determinado período de tempo fixo. Leia Tudo sobre Opções de Chamadas. Capitalização - O montante total de títulos emitidos por uma corporação. Isso pode incluir: obrigações, debêntures, ações preferenciais, ações ordinárias e superávit. Cash Secured Put - Opções de venda de curto prazo que são totalmente cobertas por dinheiro necessário no caso de uma atribuição. Leia tudo sobre o Cash Secured Put. Liquidação em Caixa Caixa Entregue - Opções que, quando exercidas, proporcionam o lucro em dinheiro em vez de um ativo subjacente. Leia tudo sobre opções liquidadas. CBOE - The Chicago Board Options Troque a primeira bolsa nacional para negociar opções de ações listadas. CBOE VIX - Ver VIX. Cadeia - Uma lista de cotações de opções em vários preços de exercício. Leia mais sobre Cadeias de Opções. Classe de Opções - Contratos de opções do mesmo tipo e estilo que cobrem o mesmo ativo subjacente. Fechar - Período no final de um dia de negociação onde os preços finais do dia são calculados. Encerramento Ordem - A compra de volta ou venda de uma opção para que um operador de opção tem a posição oposta. Um operador de opção que escreve uma opção de compra executará uma ordem de fecho comprando para fechar essa opção de compra. Um trader de opções que comprou uma opção de compra executará uma ordem de fechamento vendendo para fechar essa opção de compra. Tipos de ordens de opções explicadas. Condor Spread - Uma estratégia de opção neutra complexa que lucros de uma negociação de ações dentro de um intervalo predeterminado. Read All About Condor Spreads Here Contango - Um termo que se origina do mercado de petróleo. Isto é quando a volatilidade implícita no mês mais distante é maior do que a volatilidade implícita no mês mais próximo. Isto é indicativo de uma condição de mercado normal. Ordem Contingente - Uma ordem de opções personalizável avançada que dispara dependente do cumprimento de critérios predeterminados. Leia mais sobre Contingent Orders. Correção - Quando um estoque cai de preço temporariamente antes de rebotes mais tarde. Tamanho do Contrato - O montante do ativo subjacente coberto pelo contrato de opção. Isso geralmente é 100. Se uma opção for cotada para 2.50, então um contrato custaria 2.50 x 100 250 e cobriria 100 partes. Contrato Neutral Hedging - Uma técnica de hedge estático envolvendo a compra de uma opção de venda ou venda de uma opção de compra para cada 1 ação detida. Leia mais sobre Contrato Neutro Hedging Aqui Contrário Opinião - A crença em frente que do público em geral ou Wall Street. É mais significativo nos principais pontos de viragem do mercado. Um consenso geral de opinião, seja alcista ou pessimista, geralmente marca um extremo. Um investidor que toma uma opinião contrária usufruirá geralmente a tempo. Conversão - A transformação de uma posição de estoque longo em uma posição que é curto o estoque usando opções, sem fechar a posição de estoque original longo, através do uso de posições sintéticas. Leia mais sobre Conversões. Consolidação - quando os estoques começam indo lateralmente após uma ascensão significativa enquanto os investors começam vender algumas de suas terras arrendadas para fazer exame do lucro. Intervalo de contrato - O preço mais alto e mais baixo que um contrato de opções tem negociado em. Saiba mais sobre o intervalo de contratos. Cobertura - para comprar de volta como uma transação de fechamento uma opção que foi inicialmente escrita. Covered Call Write - uma estratégia na qual se escrevem opções de compra enquanto simultaneamente possuem um número igual de ações do estoque subjacente. Ler tudo sobre chamadas cobertas aqui coberto Put Write - uma estratégia em que um vende opções de venda e, simultaneamente, é curto um número igual de ações da segurança subjacente. Saiba tudo sobre o coberto Put. Covered Straddle Write - o termo usado para descrever a estratégia em que um investidor possui o título subjacente e também escreve um straddle sobre essa segurança. Esta não é realmente uma posição coberta. Warrant Coberto - o termo usado para warrants estruturados que funciona quase exatamente o mesmo que opções de compra e opções de venda. Leia sobre as opções de diferenças entre warrants. Crédito - Dinheiro recebido em uma conta. Uma transação de crédito é aquela em que o produto líquido da venda é maior do que o produto líquido da compra (custo), trazendo assim dinheiro para a conta. Existem muitas estratégias de opções de crédito. Leia tudo sobre débito e crédito espalha aqui Crédito Espalhar-Uma posição de propagação de crédito é um spread de opção em que o produto da venda líquida é maior do que o produto da compra líquida (custo), trazendo dinheiro para a conta. Leia mais sobre Credit Spreads. Ordem diária - Uma ordem que expira no final do dia de negociação se não for executada. Leia tudo sobre Opções Ordens Aqui Day trader Daytrader - Traders que abrem e fecham posições de opções ou posições de opções múltiplas, todas dentro do mesmo dia de negociação. Day trading Daytrading - Methodolody negociação que envolve fazer vários comércios que são abertos e fechados todos dentro do mesmo dia de negociação. Leia mais sobre Estilos de Negociação de Opções. Débito - Uma despesa, ou dinheiro pago de uma conta. Uma transação de débito é aquela em que o custo líquido é maior do que o produto da venda líquida. Débito Spread - opção espalha que você tem que pagar dinheiro para colocar. Leia mais sobre Debit Spreads. Decay - See Time Decay Deliverables - Os ativos financeiros que são entregues aos detentores de opções quando as opções são exercidas. Delta - o valor pelo qual o preço de uma opção será alterado para uma alteração correspondente no preço pela entidade subjacente. As opções de compra têm deltas positivos, enquanto as opções de venda têm deltas negativos. Tecnicamente, o delta é uma medida instantânea da mudança de preço da opção, de modo que o delta será alterado para até mesmo mudanças fracionárias pela entidade subjacente. Consequentemente, os termos quotup deltaquot e quotdown deltaquot podem ser aplicáveis. Eles descrevem a opção de mudança após uma mudança de 1 ponto no preço pelo valor subjacente - tanto para cima quanto para baixo. O quotup deltaquot pode ser maior do que o quotdown deltaquot para uma opção de chamada, enquanto o inverso é verdadeiro para put opções. Para uma explicação mais detalhada sobre o Delta e outros gregos de opção, vá para Opções Delta. Delta Neutral - Quando as opções delta positiva e as opções delta negativas se compensam entre si para produzir uma posição que não ganha nem diminui em valor à medida que a ação subjacente se move ligeiramente para cima ou para baixo. Tal posição irá retornar um lucro, não importa qual a forma como o estoque subjacente, eventualmente, move-se, desde que o movimento é significativo. Saiba como realizar Neutral Trading Delta. Delta Spread - Um spread de relação que é estabelecido como uma posição neutra, utilizando os deltas das opções envolvidas. A relação neutra é determinada pela divisão do delta da opção comprada pelo delta da opção escrita. Derivados - Instrumento financeiro cujo valor é derivado, em parte, do valor e características de outro instrumento financeiro. Exemplos de derivativos são opções, futuros e warrants. Diagonal Call Time Spread - Uma estratégia neutra de negociação de opções lucrando principalmente com o tempo decay, comprando a longo prazo no dinheiro opções de compra e curto prazo a curto prazo fora do dinheiro opções de compra contra eles. Leia o Diagonal Call Time Spread Tutorial. Diagonal Spread - Um spread de opções no mesmo subjacente, mesmo tipo mas mês de vencimento diferente e strike. Leia o Diagonal Spread Tutorial. Desconto - Uma opção está negociando com um desconto se ele está sendo negociado por menos do que o seu valor intrínseco. Um futuro está sendo negociado com desconto se estiver sendo negociado a um preço inferior ao preço à vista de seu índice ou commodity subjacente. Veja também Valor Intrínseco e Paridade. Discount Broker - Uma corretora que oferece baixas taxas de comissão. Obtenha uma lista de corretores de opções aqui Dividendo - Quando uma empresa paga uma parcela do lucro para os acionistas existentes. Esta parte do lucro pode ser em dinheiro ou opções. Leia sobre os Efeitos de Dividendos em Opções de Ações. Proteção de Downside - Geralmente usado em conexão com a escrita de chamada coberta, esta é a almofada contra perda, em caso de uma queda de preço pelo título subjacente, que é oferecido pela opção de compra por escrito. Em alternativa, pode ser expressa em termos da distância que o stock poderia cair antes de a posição total se tornar uma perda (um montante igual ao prémio da opção) ou pode ser expressa em percentagem do preço actual das acções. Hedging Dinâmico - Uma técnica de hedging que requer reequilíbrio constante para manter a relação de hedge. Exercício Antecipado (cessão) - Exercício ou cessão de um contrato de opção antes da data de expiração. Opções de Compra de Ações - Opções de compra de ações concedidas aos empregados por suas empresas como meio de remuneração e incentivo. Leia mais sobre opções de ações para funcionários. Equity Option - Uma opção que tem ações ordinárias como seu título subjacente. ETF - Fundos Negociados em Bolsa. Os fundos abertos negociáveis sobre uma troca apenas como um estoque. ETFs tornou possível para os investidores a investir em uma variedade de outros instrumentos como ouro e prata, assim como investir em ações. Exercício Europeu - Uma característica de uma opção que estipula que a opção só pode ser exercida no seu vencimento. Portanto, não pode haver atribuição antecipada com este tipo de opção. Leia o Tutorial sobre opções de estilo europeu. Exercício - Para invocar o direito concedido nos termos de um contrato de opções listadas. O titular é aquele que exerce. Os titulares de chamadas se exercitam para comprar o título subjacente, enquanto os detentores de ações exercem o direito de vender o título subjacente. Leia o tutorial sobre como Exercitar uma Opção. Limite de exercício - O limite do número de contratos que um titular pode exercer num período de tempo fixo. Definido pela troca de opção apropriada, é projetado para impedir que um investidor ou grupo de investidores de quotcorneringquot o mercado em uma ação. Preço de Exercício - O preço pelo qual o detentor da opção pode comprar ou vender o título subjacente, conforme definido nos termos de seu contrato de opção. É o preço a que o titular da chamada pode exercer para comprar o título subjacente ou o detentor da oferta pode exercer para vender o título subjacente. Para as opções listadas, o preço de exercício é o mesmo que o Preço de Exercício. Retorno Esperado - Uma análise matemática bastante complexa envolvendo distribuição estatística dos preços das ações, é o retorno que um investidor poderia esperar fazer em um investimento se ele fosse fazer exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Data de Vencimento - O dia em que um contrato de opção se torna nulo. A data de vencimento das opções de ações listadas é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Todos os detentores de opções devem indicar seu desejo de exercer, se desejarem fazê-lo, até essa data. Leia o tutorial completo sobre Expiração de opções. Expiration Time - A hora do dia em que todos os avisos de exercício devem ser recebidos na data de validade. Tecnicamente, o prazo de expiração é atualmente 5:00 PM na data de vencimento, mas os titulares públicos de contratos de opção devem indicar seu desejo de exercer o mais tardar 17:30 no dia útil anterior à data de validade. Os tempos são Eastern Time. Expirar sem valor - Quando fora das opções de dinheiro perder todo o seu valor e expirar no dia de validade. Leia o tutorial completo sobre Expire Worthless. Valor Extrínseco - Também conhecido como Valor Premium ou Valor de Tempo. É a diferença entre o preço das opções eo valor intrínseco. Leia o tutorial completo sobre Valor Extrínseco. Valor Justo - Um termo usado para descrever o valor de uma opção ou contrato de futuros, conforme determinado por um modelo matemático. Fiduciary Call - Uma estratégia de negociação de opções que compra opções de compra como um substituto para um protetor colocar ou casado colocar na mesma proporção. Leia mais sobre Fiduciary Calls Here Instrumento Financeiro - Um documento físico ou eletrônico que tem valor monetário intrínseco ou valor de transferências. Por exemplo, dinheiro, ações, futuros, opções e metais preciosos são instrumentos financeiros. Frontspreads - Estratégias de opções projetadas para lucrar com condições de mercado neutras onde os preços mudam muito pouco. Leia mais sobre Frontspreads. Análise Fundamental - Um método de analisar as perspectivas de uma segurança, observando as medidas contábeis aceitas, como ganhos, vendas, ativos e assim por diante. Gama - A taxa de variação de um delta de opções de ações para uma mudança de unidade no preço do estoque subjacente. Leia tudo sobre opções Gamma. Gamma Neutral - Uma posição que tem valor zero ou quase zero de gama, resultando no valor delta da posição ficar estagnado, não importa como a sua ação subjacente se move. Leia tudo sobre Gamma Neutral. Goldilock Economia - Uma economia que tem crescimento estável e inflação moderada que não é nem muito aquecido nem frio e permite que as políticas monetárias amigáveis mercado de ações. Bom Até Cancelado (GTC) - Uma designação aplicada a alguns tipos de pedidos, o que significa que a ordem permanece em vigor até que seja preenchida ou cancelada. Leia Tudo Sobre Opções de Ordens Aqui Avançando - Analysts Jargon. Significado no futuro. 12 meses no futuro significa 12 meses no futuro. Grego - Um conjunto de critérios matemáticos envolvidos no cálculo dos preços das opções de ações. Por favor, leia mais sobre os gregos opcionais. Groening - Um período prolongado de 0 a 2 crescimento no PIB que vai se sentir como uma recessão. Hedge - Transações que protegerão contra perdas por meio de um movimento compensatório de preços. Leia tudo sobre Hedge Here Hedge Ratio - A quantidade matemática que é igual ao delta de uma opção. É útil na facilitação na medida em que um hedge teoricamente sem risco pode ser estabelecido tomando posições de compensação no estoque subjacente e suas opções de compra ou de venda. Read All About Hedge Ratio Here Volatilidade Histórica - Volatilidade do movimento de preços passados do ativo subjacente. Também conhecida como Volatilidade Realizada. Horizontal Time Time Call - Uma estratégia de opção em que mais longo prazo no dinheiro opções de compra são comprados e de curto prazo no dinheiro opções de compra são escritas, a fim de lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnado. Leia o tutorial sobre Horas horizontais. Horizontal Put Time Spread - Uma estratégia de opção em que a longo prazo no dinheiro colocar opções são comprados e curto prazo no dinheiro colocar opções são escritas, a fim de lucrar quando o estoque subjacente permanece estagnada. Leia o tutorial sobre Horário Ponha Time Spread. Horizontal Spread - Uma estratégia de opções em que as opções têm o mesmo preço de exercício, mas diferentes datas de vencimento. Volatilidade Implícita - Uma medida da volatilidade do estoque subjacente, é determinada usando os preços atualmente existentes no mercado na época, em vez de usar dados históricos sobre as variações de preço do estoque subjacente. Leia mais sobre Implied Volatility. Conceito Retorno Incremental - Uma estratégia de escrita de chamada coberta em que o investidor está se esforçando para ganhar um retorno adicional de opção escrita contra uma posição de ações que ele é direcionado para vender, possivelmente a preços substancialmente mais elevados. Índice - Uma compilação dos preços de várias entidades comuns em um único número. Opção de índice - Uma opção cujo ativo subjacente é um índice em vez de um ativo rígido, como ações. A maioria das opções de indexação é baseada em caixa. Leia o tutorial completo sobre Opções de Índice. No Dinheiro - Um termo que descreve qualquer contrato de opção que tenha valor intrínseco. Uma opção de compra é in-the-money se o valor subjacente for superior ao preço de exercício da chamada. Uma opção de venda é in-the-money se a segurança estiver abaixo do preço de exercício. Leia ALL About In The Money Opções aqui. Valor intrínseco - O valor de uma opção se expirasse imediatamente com o estoque subjacente ao seu preço atual o valor pelo qual uma opção está no dinheiro. Para as opções de compra, esta é a diferença entre o preço da ação eo preço marcante, se essa diferença for um número positivo ou zero caso contrário. Para as opções de venda é a diferença entre o preço notável e o preço da ação, se essa diferença for positiva e zero caso contrário. Leia o tutorial completo sobre o Valor Intrínseco Último Dia de Negociação - A terceira sexta-feira do mês de vencimento. As opções cessam as negociações às 15h00, horário do Leste, no último dia de negociação. Leg - (Verb) Um método orientado para o risco de estabelecer uma posição de dois lados. Ao invés de entrar em uma transação simultânea para estabelecer a posição (uma propagação, por exemplo), o comerciante primeiro executa um lado da posição, na esperança de executar o outro lado em um momento posterior e um preço melhor. O risco se materializa pelo fato de que um preço melhor pode nunca estar disponível, e um preço pior deve eventualmente ser aceito. (Noun) Em uma estratégia de opção envolvendo muitos tipos de opções, cada tipo de opção é conhecido como uma perna. Leia o tutorial completo sobre Opções Leg Legging - Entrando cada perna de uma posição de negociação opções complexas separadamente e individualmente. Leia o tutorial completo sobre Legging LEAPS - Long Term Equity Anicipation Securities. Simplesmente dito, é contratos de opção que expira um ano ou mais no futuro. Às vezes contratos de opção que expira 6 meses a um ano depois também são conhecidos como LEAPS. Leia mais sobreLEAPs. Cotações de Nível II - Cotações em tempo real fornecidas pela NASDAQ descrevendo o lance específico de pedido de oferta fornecido por cada criador de mercado. Leia tudo sobre as citações do nível II aqui. Alavancagem - Em investimentos, a obtenção de maior percentual de lucro e potencial de risco. Um titular de chamada tem alavancagem em relação a um titular de ações - o primeiro terá maior percentual de lucros e perdas do que o último, para o mesmo movimento no estoque subjacente. Leia sobre como calcular opções de alavancagem. Limite - Consulte Limite de Negociação. Ordem de Limite - Uma ordem para comprar ou vender títulos a um preço especificado (o limite). Leia mais sobre Limit Order. Liquid Liquidity - A facilidade com que uma compra ou venda pode ser feita sem interromper os preços de mercado existentes. Leia sobre o que afeta a opção de compra de ações Opções aqui listadas - Uma opção de compra ou venda que é negociada em uma bolsa de opção nacional. As opções listadas têm preços fixos fixos e datas de vencimento. Longo - Ser longo é possuir algo. Leia mais sobre Long Options Positions. Opções LookBack - opções exóticas que permite ao titular olhar para trás na ação de preço do ativo subjacente durante a expiração para decidir o preço ótimo no qual exercer as opções Lookbacks. Leia mais sobre as opções LookBack aqui Margem (ações) - Para comprar uma segurança por empréstimos de fundos de uma corretora. A exigência de margem - a porcentagem máxima do investimento que pode ser emprestado pela corretora - é definida pelo Federal Reserve Board. Margem (opções) - Depósito em dinheiro necessário para ser realizada em conta ao escrever opções. Leia o tutorial completo sobre a margem de opções. Marked-To-Model - Um método de avaliação usando modelos financeiros para ativos de nível 2, que são ativos menos líquidos que são difíceis de avaliar devido à ausência de um mercado prontamente disponível. Criador de Mercado - Membro de troca cuja função é auxiliar na fabricação de um mercado, fazendo lances e ofertas para sua conta na ausência de ordens públicas de compra ou venda. Vários criadores de mercado são normalmente atribuídos a uma determinada segurança. O sistema de mercado engloba os criadores de mercado e os corretores. Leia Tudo Sobre Market Makers Here Market Order - Uma ordem para comprar ou vender títulos ao preço de mercado atual. A ordem será preenchida enquanto houver um mercado para a segurança. Leia Tudo Sobre Opções Market Order Market On Close (MOC) - Uma ordem de negociação de opções que preenche uma posição no mercado ou perto de fechar. Leia Tudo Sobre Opções Ordens Aqui Married Put e Stock - um put e estoque são considerados casados se eles são comprados no mesmo dia, ea posição é designada nesse momento como uma cobertura. Leia mais sobre Married Puts Here Mini Opções de Índice - Opções de índice que são apenas um décimo do tamanho das opções de índice regulares. Leia mais sobre o Mini Opções de Índice Aqui Mini Opções - opções de ações que cobre apenas 10 ações em vez de 100 ações. Leia mais sobre as opções Mini Aqui Modelo - Uma fórmula matemática projetada para precificar uma opção em função de determinadas variáveis - geralmente preço das ações, preço marcante, volatilidade, tempo de vencimento, dividendos a serem pagos ea atual taxa de juros livre de risco. O modelo Black-Scholes é um dos modelos mais amplamente utilizados. Moneyness - O preço de exercício de uma opção em relação ao preço prevalecente do activo subjacente. Leia mais sobre Moneyness aqui Compressão Múltipla - Onde o mercado global vender ao longo de um período de tempo, a fim de reduzir os índices de PE em geral através do conselho, devido ao pessimismo sobre a economia macro. Expansão Múltipla - Onde o mercado global se recupera ao longo de um período de tempo, a fim de aumentar, em geral, os índices de PE em toda a diretoria devido ao otimismo sobre a macroeconomia. NASDAQ - Associação Nacional de Negociantes de Valores Automáticos Sistema de Cotação. É um mercado eletrônico nos EUA, onde os títulos são listados e negociados eletronicamente. Opção Naked - veja Opção Descoberta. Narrow Based - Geralmente referindo-se a um índice, indica que o índice é composto por apenas algumas ações, geralmente em um grupo específico da indústria. Índices de base estreita NÃO são sujeitos a tratamento favorável para escritores de opção nua. Near The Money Options - Opções com preços de exercício próximo ao preço à vista da ação subjacente. Leia o tutorial sobre Near The Money Options. Neutro - Descrevendo uma opinião que não é nem de baixa nem de alta. Estratégias de opção neutra são geralmente projetadas para executar melhor se houver pouca ou nenhuma mudança líquida no preço do estoque subjacente. Neutral Opções Estratégias - Diferentes maneiras de usar as opções, a fim de lucro um estoque permanece estagnada ou dentro de um intervalo de negociação apertado. Leia o tutorial sobre Neutral Options Strategies. Opção de Não Equidade - Uma opção cuja entidade subjacente não é uma ação ordinária normalmente se refere a opções sobre commodities físicas, mas também pode ser estendida para incluir opções de indexação. One Sided Market - Uma condição de mercado onde há significativamente mais vendedores do que compradores ou mais compradores do que vendedores. Neste caso, não há compradores suficientes colocando oferece para comprar de vendedores ou que não há vendedores suficientes colocando oferece para vender aos compradores. Juros Abertos - O total líquido de contratos pendentes em aberto em uma série de opções em particular. Uma transação de abertura aumenta o interesse aberto, enquanto qualquer transação de fechamento reduz o interesse aberto. Leia mais sobre volume e interesse aberto. Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock. Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains . Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts . Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures . Optionable Stocks - Stocks with tradable options. Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain . Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price. Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders . Option Trading - Also known as Options Trading. É a compra e venda de ações e opções de índices no mercado de capitais, de modo a especular para lucros alavancados em todas as condições do mercado ou executar hedging para reduzir o risco da carteira. Read more about Option Trading . Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges. Options Margin - See Margin (Options). Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading . Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading . Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies. Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols. Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options . Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates. Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued. Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option. Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract. Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options. Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments. Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate buy or sell a block of securities, thereby establishing a position. Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles . Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the Premium, it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium. Premium Over Parity - See Extrinsic Value. Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range. Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph. Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy. Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist146s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are). Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a Correction. Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed riskreward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread . Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed riskreward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread . Put - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here . Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity is also known as the Law Of One Price. Read About Put Call Parity Here . Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Traders HQ. Read more about Put Call Ratio . Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread . Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread . Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. This is one of the most volatile trading days of the year, with exceptionally high trading volume. Read all about Quadruple Witching . Quarterlies Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options . Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads . Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts. Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike either puts or calls. Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options. Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock. Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned. Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized. Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price. Reward Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio . Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment. Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away. Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position. Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions. Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading. Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other. Risk Graph - A graphical representation of the riskreward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills. Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down . Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward . Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock. Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up . Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock. Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading Security Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts. Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy. Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading. Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement. Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction. Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads . Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads . Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short. Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads. Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit. Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security. Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance. Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options. Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy. Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy. Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms. Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle. Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle. Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action. Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage. Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices. Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market. Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance. Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles. Synthetic Position - A combination of stocks andor options that return the same payoff characteristics of another stock or option position. Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls. Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock. Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Read More About Synthetic Short Straddle. Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Read More About Synthetic Straddle. Systematic Risk Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market. Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised. Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements. Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Read about the History of Options Trading Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model. Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contracts premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks. Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a companys shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsofts June29Call options. Time Decay - The reduction of a stock options extrinsic value as expiration date draws nearer. See Theta above. Read the full tutorial on Time Decay . Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads. Time Value - Also known as Premium Value or Extrinsic Value. É a diferença entre o preço das opções eo valor intrínseco. Read more about how Stock Options Are Priced. Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers. Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately. Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo. Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change. Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well. Type - The designation to distinguish between a put or call option. Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security. Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are. Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index. Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model. Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price. Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads . Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads . VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX . VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options . Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock. Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies . Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility . Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch . Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of SP500 stock index options. Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew . Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile . Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest . Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the Writer. Read the full tutorial on Options Writing . WALK LIMITreg Order - WALK LIMITreg is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMITreg mark is a type of automated limit order that walks your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders. Important Disclaimer . As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Data and information is provided for informational purposes only, and is not intended for trading purposes. Nem a optiontradingpedia, mastersoequity nem qualquer de seus dados ou provedores de conteúdo serão responsáveis por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nela. Os dados são considerados exatos, mas não são garantidos ou garantidos. optiontradinpedia and mastersoequity are not a registered broker-dealer and does not endorse or recommend the services of any brokerage company. A empresa de corretagem que você selecionar é a única responsável por seus serviços para você. By accessing, viewing, or using this site in any way, you agree to be bound by the above conditions and disclaimers found on this site. Copyright Warning . All contents and information presented here in optiontradingpedia are property of Optiontradingpedia and are not to be copied, redistributed or downloaded in any ways unless in accordance with our quoting policy. We have a comprehensive system to detect plagiarism and will take legal action against any individuals, websites or companies involved. We Take Our Copyright VERY Seriously OptionsXpress Holdings, Inc. is not affiliated with Masters O Equity Asset Management, and does not sponsor or endorse any of the content on this website. The cash value graph shows the result of the cash value max pain calculation. A coluna amarela em destaque indica a opção de dor máxima. O cálculo do valor em dinheiro da dor máxima usa o Interesse Aberto para determinar o caixa pago pelos escritores de opções se o estoque fosse fechar em cada greve. Para obter detalhes sobre como o ponto de dor max value value é derivado, visite a página de cálculo. As barras indicam quanto dinheiro seria pago se as ações fossem fechadas ao preço de exercício. A barra vermelha é o dinheiro pago em puts. A barra verde é o dinheiro pago em chamadas. Olhando para o lado esquerdo do gráfico você verá uma grande barra vermelha. Se o preço das ações cair para essa greve, muitos coloca seria no dinheiro. A barra vermelha indica o valor do dólar pago sobre aqueles no dinheiro coloca. Se há um pouco de verde lá, então é uma pequena quantidade de dinheiro em chamadas pagas. Da mesma forma a barra verde no lado direito indica que se o preço das ações foram para aumentar um grande montante em dólar no dinheiro chamadas seriam pagos. A greve máxima de dor é a greve na qual a menor quantidade de opções é paga. É a combinação dos puts e das chamadas. O ponto no gráfico foram as barras vermelhas e verdes são a quantidade mínima de dólar é a dor máxima. Observe que o interesse aberto é atualizado diariamente antes do mercado aberto. Não é atualizado intra-dia. Esta página usa o Yahoo Finance e fontes semelhantes para dados de opções. Os dados de interesse aberto para as opções de ações são compilados todas as noites. Os dados de Juros Abertos são, portanto, válidos antes do início do mercado, antes que a CBOE comece as opções de negociação a cada dia. Depois que o mercado abre e as opções começam a negociar os dados abertos do interesse podem já não por válido. Nenhuma fonte de dados de opção fornece interesse aberto intra-dia. Os únicos dados intra-dia disponíveis são os dados de volume. Os dados da opção subjacente, incluindo valores de juros e juros abertos, podem ser encontrados na página Opção de Dados. Os números na parte inferior representam os vários preços de exercício das opções de ações. Max Pain é calculado para cada greve determinando o valor em dinheiro pago em cada chamada e opção de venda naquela greve. A barra vertical vermelha é o valor em dinheiro da opção de venda. A barra vertical verde é o valor em dinheiro da opção de compra. Quanto mais longe o preço das ações é a partir do ponto de dor máxima mais os escritores opção terá de pagar. Por outro lado, quanto mais perto do ponto de dor max o preço das ações é o menos que pagar. A teoria da dor Max diz que os escritores opção vai hedge os contratos que eles escreveram. No caso do market maker, a cobertura é feita para permanecer neutro no estoque. Considere a posição dos market makers se ele deve escrever um contrato de opção sem querer uma posição no estoque. À medida que a data de vencimento se aproxima, o preço das ações muda. Além disso, os contratos podem ser fechados pelos compradores de opções. Em conseqüência o escritor da opção deve re-equilibrar seus hedges. Esse reequilibrio é um esforço para proteger os contratos abertos, mantendo assim um estado onde a menor quantidade de dinheiro será paga. Re-balanceamento de posições no estoque fornecer pressão sobre o preço para fechar no ponto de dor máxima. Enter your email address to get the free option screener Saturday, February 25, 2017 4:28 PM AAPL sum put vol30,137 sum call vol49,498 PutCallRatio0.61 expiration 03032017. t. coYiekl5780G t. co0DffRVUxei Saturday, February 25, 2017 4:20 PM HTZ OI for maturity 03172017. 17.50 Highest put. 22.50 Highest call. t. co7VQsKfgwDd t. coYC6AtT9oji Saturday, February 25, 2017 4:12 PM GPL maturity 03172017 Vol PutCallRatio of 0.16 puts5 calls31. t. coDDS7KYK15o Saturday, February 25, 2017 4:04 PM GME OI for maturity 03032017. 26.00 Highest put. 26.50 Highest call. t. coGWQMhT7YqR t. couhvoQNZjdj Saturday, February 25, 2017 3:55 PM WM Max Pain is 70.00 for maturity 03172017. Prev Close 73.15. t. coTUHHjJSF4g t. coefvLsh0kUB Saturday, February 25, 2017 3:47 PMOption Pain Charts for Nifty There is a Wall Street axiom that says 822090 of all the options that are bought and held to expiration will expire worthless8221. This means that 90 of the time the people who 8216write8217 the option and collect the premium, never get their stock 8216called8217 from them or get stock 8216put8217 to them. Whether the actual percentage is 90 or something lower is irrelevant to the evaluation of the Max-Pain effect. What Is Option Pain Option Pain, also known as Max Option Pain or Max Pain, is based on the theory that since most options buyers lose in options trading, the price of the underlying stock must be manipulated somehow to close during options expiration at a price that results in the most options contracts expiring out of the money. If the Option Pain theory holds, it becomes possible to actually predict the exact price a stock would close at during option expiration through charting the open interest of both call and put options. That exact price is known as 8220Option Pain8221 or 8220Max Pain8221. Assumptions of Option Pain The definition for Option Pain taken from Optionpain is: 8220In the option market, wealth transfer between option buyers and sellers is a zero-sum game. On option expiration days, the underlying stock price often moves toward a point that brings maximum loss to option buyers. This specific price, calculated based on all outstanding options in the market, is called Option Pain. Option Pain is a proxy for the stock price manipulation target by the option selling group.8221 In this definition, we can extract the following assumptions: 1. 8220Wealth transfer between option buyers and sellers is a zero-sum game8221. This means both parties cannot gain or suffer together. In options trading, when one party wins, the other party loses. 2. 8220On option expiration days, the underlying stock price often moves toward a point that brings maximum loss to option buyers8221. This means that on option expiration day, most option buyers with open positions loses money. 3. 8220calculated based on all outstanding options in the market8221. This means that Open Interest is representative of the number of buyers of stock options. 4. 8220stock price manipulation target8221. This means that stock prices can and are manipulated on option expiration days. 5. 8221 by the option selling group8221. This means that a specialized group of traders exist that manipulates stock prices known as the Option Selling Group. How to calculate option pain for Nifty In order to compute the maximum pain price, or the price level that will see the greatest number of options expire worthless, one has to compute the total rupee value of all open contracts. Lets consider an example using the Nifty and the April 2010 Nifty options, which expire in fourteen more days. To start the Max-Pain analysis, list the available spectrum of strike prices and total Open Interest volume for the April821710 Puts and Calls. See the table below Then calculate the cumulative total value of the current Open Interest positions, as if they are held to the expiry day, over a range of closing prices for the ITM Options during expiry. Nifty After gathering all of the strike prices and open interest numbers for the April 2010 Nifty options, the next step is to compute the cumulative value of the open interest for both the puts and the calls assuming the Nifty closes at various prices. Here will assume that, at expiration, the Nifty closes at a value equal to each of the nineteen strike prices ranging from 4100 to 6000. The process is done for both the puts and the calls. If the Nifty closes on expiry at 4200, then only 4100 call is at the In the money(ITM) option. Then the value of all the in-the-money CALL options is Rs 17245000 or (100 x 172450). This is the value of the options that will NOT expire worthless if the Nifty is at 4200 at expiration(Just an assumtion ). From table we can see that the cumulative rupee value of the calls increases as the Nifty moves up in price, but the value of the puts declines as the Semiconductor HOLDRS moves higher. If the Nifty closes on expiry at 4300, then only 4100 call and 4200 is at the In the money(ITM) option. Then the value of all the in-the-money CALL options is Rs 35975000 or (100 x 14850) (200172450). If the Nifty closes on expiry at 4400, then only 4100,4200,4300 call is at the In the money(ITM) option and rest of the call expires worthless. Then the value of all the in-the-money CALL options is Rs 68365000 or (100 x 19100) (200 x 14850) (300172450). this process needs to be continued till the end of the strike prices. in our case it is 6000. The calculation is little large and lengthy :). Also the same procedure needs to be done to calculate the ITM put values at expiration Finally after computing CALL Value, PUT Value. The next step in finding the point of maximum pain is to add the total value of the open interest for both the puts and calls across the various prices. In table. the total value appears in the last column. The point of maximum pain occurs where the total value is the least. At that level, the most puts AND the most calls will expire worthless, causing the most pain to option owners. In our example, 5300 represents the price of maximum pain. Stacked Chart is plotted i. e the sum of the PUT Value and the CALL Value. The point at which the most options expire worthless is labeled and is the point where the overall minimum value occurs (the Max-Pain Point). It appears to be at the 5300 closing price point. How Should I Read the Call and Put Chart This chart plots the total value of calls (blue) and puts (orange) separately. At a specific price point, if the call value is greater than the put value, the stock price may be manipulated below the strike price, making all call options worthless. If the put value is larger than the call value, the stock price may stop above the strike and make the put options worthless. What Should I Do if I Hold In-The-Money Options Near Expiration You may want to sell the in-the-money option, call or put, one week before the final option expiration Thursday. If you hold these options to the last moment, very likely you will see your options become worthless. How to Profit From Option Pain It has been proposed from some investment and options trading websites that stocks tend to move towards the Option Pain level as expiration hour approaches and is most predominant in high volume stocks (these are again claims that have yet to be rigorously tested or proven.). Essentially, if you know what price a stock will end up and when, there is almost an endless number of options trading strategies that you can use to take advantage of it. If the Option Pain level is higher than the stock price right now, you could use a Bull Call Spread by buying the At The Money call options and then sell the Out Of The Money call option slightly above or at the Option Pain price. Conversely, if the Option Pain level is lower than the stock price right now, you could use a Bear Put Spread using the same logic. Naked call write and put write at the strike price slightly above or below the Option Pain price works as well. Leituras Relacionadas e Observações Sobre Rajandran Rajandran é um comerciante em tempo integral e fundador da Marketcalls, muito interessado em construir modelos de cronometragem, algos. Discricionária negociação conceitos e Trading Sentimental análise. Ele agora instrui usuários de todo o mundo, de comerciantes experientes, comerciantes profissionais a comerciantes individuais. Rajandran frequentou a faculdade em Chennai, onde ganhou um BE em Eletrônica e Comunicações. Rajandran tem uma compreensão ampla de softwares comerciais como Amibroker, Ninjatrader, Esignal, Metastock, Motivewave, Analista de Mercado (Optuma), Metatrader, Tradingivew, Python e compreende as necessidades individuais de comerciantes e investidores utilizando uma ampla gama de metodologias. THANK YOU VERY MUCH RAJENDARAN SIR FOR SUCH LOVELY ARTICLE. THIS KNOWLEDGE INCREDIBLE ARTICLE HELPS TO UNDERSTAND COMPLEXITY OF OPTION AND INCREASE OUR KNOWLEDGE8230 Very interesting and thank you for all the effort you put in the calculations to arrive at 5300. Have you back tested your results and would you be kind enough to share your analysis. I have my doubts about this concept of Max Pain succeeding in our markets, as you know that options on the Nifty are sold much more than bought and being predominantly dominated by institutions, the 8216max pain8217 calculations may be actually 8216max gain8217 for them. I like to be proved wrong though, and wish for some more previous results. 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Contudo. thanks all the same. now can we take it one step further and prepare a simple excel sheet where we can calculate the options pain on a daily basis and find out the trend for high volume and operator active stocks. think about it and pls do send me a email. i could have done it myself but i do not know of any website which shows the value and open interest of option calls . can u help as the 2 weeks are over and i am looking at the 3rd week with some open positions. Wondeful. We have to keep on calculating everyday because the OI changes everyday. Finally it follows that the concept OI plays the role i. e. increase in price and increase in OI is Bullish etc. etc. Am I correct sir Veer you no need to calculate on Excel Sheet for Nifty every day. The Option Pain part has been automated and added to Nifty OI-Tracker Section Hi Rajendran, Again8230same query. The Option Pain Charts seem to be missing. Any news on when they will be back again Thanks T Can i get The columns and rows of nifty options somewhere for e. g date Nifty Options put price call price 22 sept. 6009 2.00 100.4 23 Sept 5900 82208221. It will be very help ful to interprete and analyze. Anand Sagar says How do we calculate the put value or call value in option pain8230i could not understand a bit..please help. Exigência obrigatória do governo dos EUA Regra CTFC 4.41 A negociação de futuros contém risco substancial e não é adequada para todos os investidores. Um investidor poderia potencialmente perder todo ou mais do que o investimento inicial. Capital de risco é dinheiro que pode ser perdido sem comprometer a segurança financeira ou estilo de vida. Considere apenas o capital de risco que deve ser usado para negociação e apenas aqueles com capital de risco suficiente deve considerar a negociação. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros. REGRA 4.41 DO CTFC OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES. DESCONHECIDO UM REGISTO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, DADO QUE OS COMÉRCIOS NÃO FORAM EXECUTADOS, OS RESULTADOS PODERÃO TER OUTROS OUTROS COMPENSADOS PELO IMPACTO, SE HOUVER, DE CERTOS FACTORES DE MERCADO COMO A LIQUIDEZ. OS PROGRAMAS SIMULADOS DE NEGOCIAÇÃO EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE SÃO PROJETADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO SENDO QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU É POSSÍVEL CONSEGUIR LUCROS OU PERDAS SIMILARES Àqueles MOSTRADOS. Todos os comércios, padrões, gráficos, sistemas, etc. discutidos neste site ou anúncio são apenas para fins ilustrativos e não são interpretados como recomendações específicas de consultoria. Todas as idéias e materiais apresentados aqui são apenas para fins informativos e educacionais. Nenhum sistema ou metodologia de negociação nunca foi desenvolvido que possa garantir lucros ou evitar perdas. Os depoimentos e exemplos aqui utilizados são resultados excepcionais que não se aplicam a pessoas comuns e não se destinam a representar ou garantir que qualquer pessoa vai conseguir os mesmos ou resultados semelhantes. Os negócios colocados na dependência dos sistemas de Métodos de Tendência são tomados a seu próprio risco para sua própria conta. Esta não é uma oferta para comprar ou vender interesses futuros. Copyright 2015 Marketcalls Serviços Financeiros Pvt Ltd middot Todos os Direitos Reservados middot E Nosso Sitemap middot Todos os logos e marcas comerciais pertence a seus respectivos proprietários Os dados e informações são fornecidos para fins informativos apenas e não se destinam a fins comerciais. 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