Opções Estratégias Put Spread

10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor está otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the - - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício maior (menor) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia final de opções que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma estratégia da ferragem da borboleta do ferro) O valor de mercado total do dólar de todas as partes proeminentes de um company039s. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. This. Options Strategy Stock Stock Options pode ser combinado em estratégias de opções com vários perfis rewardrisk para atender às necessidades de cada situação de investimento. Aqui está a lista mais completa de cada estratégia de opções possíveis conhecidas no universo de negociação de opções, literalmente a maior coleção de estratégias de opções na internet. Como existem literalmente centenas de estratégias de opções possíveis, esta lista vai crescer ao longo do tempo como nós cobri-los em detalhe ao longo do tempo. Certifique-se de marcar esta página e verificar novamente com freqüência Opções mais recentes Estratégia Estratégias Com base em nossos leitores Semana 1 Fev 2017 Estratégias Opções Bullish Básicas Estratégias Opções Bullish Complexo Estratégias Básicas Básicas Estratégias Complejas Opções Baixo Opções Estratégias Opções Neutras Básicas Estratégias Opções Neutras Complexas Opções Voláteis Básicas Estratégias Opções Voláteis Complexas Estratégias Opções Protetórias Opções Sintéticas Estratégias Opções Estratégias Arbitrais Estratégias de Opções Baseadas em Ações Descarte de Responsabilidade. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Os dados e informações são fornecidos apenas para fins informativos e não se destinam a negociação. Nem a optiontradingpedia, mastersoequity nem qualquer de seus dados ou provedores de conteúdo serão responsáveis ​​por quaisquer erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nela. Os dados são considerados exatos, mas não são garantidos ou garantidos. Optiontradinpedia e mastersoequity não são corretoras registradas e não endossam nem recomendam os serviços de nenhuma corretora. A corretora que você selecionar é a única responsável por seus serviços. Ao acessar, visualizar ou usar este site de qualquer forma, você concorda em estar vinculado às condições acima e aos disclaimers encontrados neste site. Aviso de direitos autorais. Todos os conteúdos e informações aqui apresentados em optiontradingpedia são propriedade da Optiontradingpedia e não devem ser copiados, redistribuídos ou descarregados de forma alguma, a não ser em conformidade com a nossa política de cotação. Temos um sistema abrangente para detectar o plágio e vai tomar medidas legais contra qualquer pessoa, sites ou empresas envolvidas. Tomamos nossos direitos VERY SeriouslyDiagonal Spread wPuts NOTA: Este gráfico assume que a estratégia foi estabelecida para um débito líquido. Além disso, observe as linhas de lucros e perdas não são diretas. Thatrsquos porque o back-month colocado ainda está aberto quando expira o mês da frente. Linhas retas e ângulos rígidos geralmente indicam que todas as opções da estratégia têm a mesma data de vencimento. A Estratégia Você pode pensar nisso como uma estratégia em duas etapas. Itrsquos um cruzamento entre um calendário longo espalhado com puts e um short pôr propagação. Começa como um jogo de decadência no tempo. Em seguida, uma vez que você vende um segundo colocar com greve B (após a expiração do mês de frente), você tem legged em uma propagação de put curto. Idealmente, você será capaz de estabelecer esta estratégia para um crédito líquido ou para um pequeno débito líquido. Para este Playbook, Irsquom usando o exemplo de spread mensal de um mês. Mas observe que é possível usar diferentes intervalos de tempo. Se yoursquore vai usar mais do que um intervalo de um mês entre as opções de mês de frente e mês de volta, você precisa entender os prós e contras de rolar uma posição de opção. Opções Guys Tips Idealmente, você quer alguma volatilidade inicial com alguma previsibilidade. Alguma volatilidade é boa, porque o plano é vender duas opções, e você quer obter o máximo possível para eles. Por outro lado, queremos que o preço das ações permaneça relativamente estável. Thatrsquos um pouco de um paradoxo, e thatrsquos por isso que esta estratégia é para os comerciantes mais avançados. Para executar esta estratégia, você precisa saber como gerenciar o risco de atribuição antecipada em suas opções curtas. Vender um put out-of-the-money, preço de exercício B (expiração de prazo próximo ldquofront-monthrdquo) Comprar um out-of-the-money put, preço de exercício A (com vencimento um mês mais tarde ldquoback-monthrdquo) Do mês de frente colocar, vender outro colocar com greve B eo mesmo vencimento como o back-month colocar Geralmente, o estoque estará acima greve B Quem deve executá-lo veteranos experientes e superior NOTA: O nível de conhecimento necessário para este comércio É considerável, porque yoursquore lidar com opções que expiram em datas diferentes. Quando executá-lo Yoursquore espera atividade neutra durante o mês de frente, então neutral para atividade de alta durante o mês de volta. Break-even at Expiration É possível aproximar pontos break-even, mas há muitas variáveis ​​para dar uma fórmula exata. Como há duas datas de expiração para as opções em uma propagação diagonal, um modelo de precificação deve ser usado para ldquoguesstimaterdquo qual será o valor do back-month put quando o put do mês anterior expirar. TradeKingrsquos lucro calculadora de perda pode ajudá-lo a este respeito. Mas lembre-se, a calculadora de perda de lucro assume que todas as outras variáveis, como a volatilidade implícita. Taxas de juros, etc. permanecem constantes ao longo da vida do comércio mdash e eles podem não se comportar dessa maneira na realidade. O ponto doce Para a etapa um, você quer o preço conservado em estoque ou em torno da batida B até a expiração da opção do mês da frente. Para a etapa dois, o seu queroll quer o preço das ações a ser acima strike B quando expira a opção de mês de volta. Lucro Potencial Máximo O lucro é limitado ao crédito líquido recebido pela venda de ambas as ofertas com greve B, menos o prêmio pago pelo lance com greve A. NOTA: Você não pode calcular com precisão o lucro potencial no início, porque depende do prêmio recebido pelo Venda do segundo colocado em data posterior. Perda Potencial Máxima Se estabelecido para um crédito líquido, o risco é limitado à diferença entre a greve A ea greve B, menos o crédito líquido recebido. Se estabelecido para débito líquido, o risco é limitado à diferença entre a greve A ea greve B, mais o débito líquido pago. NOTA: Você não pode calcular com precisão o seu risco no início, porque depende do prêmio recebido pela venda do segundo colocado em uma data posterior. Exigência de margem da TradeKing A exigência de margem é a diferença entre os preços de exercício (se a posição é fechada na expiração da opção do mês da frente). NOTA: Se for estabelecido para um crédito líquido, o produto pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Tenha em mente que este requisito está em uma base por unidade. Então donrsquot esqueça de multiplicar pelo número total de unidades quando yoursquore fazendo a matemática. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, antes da expiração do mês de frente, a decadência do tempo é seu amigo, uma vez que o prazo mais curto vai perder tempo valor mais rápido do que o prazo mais longo. Depois de fechar o mês da frente pondo com a greve B e vendendo outro posto com greve B que tem a mesma validade que o mês de volta com a greve A, a decadência do tempo é um pouco neutra. Thatrsquos porque yoursquoll ver erosão no valor tanto da opção que você vendeu (bom) ea opção que você comprou (ruim). Volatilidade implícita Após a estratégia é estabelecida, embora você quer movimento neutro sobre o estoque se itrsquos em ou acima strike B, yoursquore melhor se a volatilidade implícita aumenta perto de expiração do mês anterior. Dessa forma, você receberá um prêmio mais alto para vender outro colocado na greve B. Após a expiração do mês anterior, você tem legged em uma propagação de put curto. Assim, o efeito da volatilidade implícita depende de onde o estoque é relativo aos seus preços de exercício. Se sua previsão estava correta e o preço da ação está se aproximando ou acima da greve B, você quer que a volatilidade implícita diminua. Thatrsquos porque vai diminuir o valor de ambas as opções, e idealmente você quer expirar sem valor. Se sua previsão estava incorreta eo preço da ação está se aproximando ou abaixo da greve A, você quer que a volatilidade implícita aumente por duas razões. Primeiro, ele aumentará o valor da opção perto do dinheiro que você comprou mais rapidamente do que a opção que você vendeu no mercado, diminuindo assim o valor total do spread. Em segundo lugar, reflete uma probabilidade aumentada de um balanço do preço (que esperançosamente seja ao upside). Verifique sua estratégia com ferramentas TradeKing Use a Calculadora de Perda de Lucro para estimar pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os Griegos Opcionais. Use a Calculadora de Preços de Opção para ldquoguesstimaterdquo o valor da chamada de back-month que você venderá no strike B depois de fechar o put-month. Donrsquot tem uma conta TradeKing Abra uma hoje Aprenda dicas de negociação amp amp de especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção joga para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Cinco Coisas Stock Option comerciantes devem saber sobre Volatilidade Opções envolvem risco e são Não é adequado para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC.