Trading Estratégias Usando Vwap

O que é uma estratégia comum que os comerciantes implementam ao usar o Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Trading com VWAP e MVWAP O preço médio ponderado do volume (VWAP) eo preço médio ponderado do volume móvel (MVWAP) são ferramentas de negociação que pode ser usado por Todos os comerciantes. No entanto, essas ferramentas são usadas com mais freqüência por comerciantes de curto prazo e em programas de negociação baseada em algoritmos. MVWAP pode ser usado por comerciantes de longo prazo, mas VWAP só olha um dia de cada vez devido ao seu cálculo intra-dia. Ambos os indicadores são um tipo especial de preço médio que leva em conta o volume que proporciona uma imagem muito mais precisa do preço médio. Os indicadores também atuam como pontos de referência para indivíduos e instituições que desejam avaliar se obtiveram boa execução ou baixa execução em sua ordem. Cálculo de VWAP O cálculo de VWAP é realizado pelo software de gráficos e exibe uma sobreposição no gráfico que representa os cálculos. Esta exibição assume a forma de uma linha, semelhante a outras médias móveis. Calcula o preço típico para o primeiro período (e todos os períodos no dia seguinte). O preço típico é atingido tomando-se a adição de alta, baixa e fechar, e dividindo por três: (HLC) 3 Multiplique este preço típico pelo volume para esse período. Isso nos dará um valor chamado TPV. Mantenha um total em execução dos valores de TPV, denominado TPV cumulativo. Isto é alcançado adicionando continuamente o TPV mais recente aos valores anteriores (exceto para o primeiro período, já que não haverá valor prévio). Esta figura deve sempre estar ficando maior à medida que o dia avança. Manter um total acumulado de volume cumulativo. Faça isso adicionando continuamente o volume mais recente ao volume anterior. Esse número só deve ficar maior à medida que o dia avança. Calcule VWAP com suas informações: volume cumulativo TPV cumulativo. Isso fornecerá um preço médio ponderado por volume para cada período e fornecerá os dados para criar a linha de fluxo que sobrepõe os dados de preços no gráfico. É provável melhor usar um programa de planilha para rastrear os dados se você estiver fazendo isso manualmente. Uma planilha pode ser facilmente configurada. Figura 1: cabeçalhos de planilha Fonte: Microsoft Excel Os cálculos apropriados precisariam ser inseridos. A obtenção do MVWAP é bastante simples após a VWAP ter sido calculada. Um MVWAP é basicamente uma média dos valores de VWAP. VWAP só é calculado a cada dia, mas MVWAP pode mover de dia para dia, porque é uma média de uma média. Isso oferece aos comerciantes de longo prazo um preço médio móvel ponderado pelo volume. Se um comerciante queria um MVWAP período 10, eles simplesmente esperar para os primeiros dez períodos a decorrer e, em seguida, seria a média dos primeiros 10 cálculos VWAP. Isso proporcionaria ao profissional o MVWAP que começa a ser plotado no período 10. Para continuar obtendo o cálculo MVWAP, faça a média dos últimos 10 valores VWAP, inclua um novo VWAP do período mais recente e solte o VWAP de 11 períodos anteriores. Aplicar aos gráficos Embora compreender os indicadores e os cálculos associados seja importante, o software de gráficos pode fazer os cálculos para nós. Em software que não inclui VWAP ou MVWAP, ainda pode ser possível programar o indicador no software usando os cálculos acima. (Para obter uma leitura relacionada, consulte Dicas para criar gráficos de ações rentáveis.) Selecionando o indicador VWAP, ele aparecerá no gráfico. Geralmente não deve haver variáveis ​​matemáticas que possam ser alteradas ou ajustadas com este indicador. Se um comerciante deseja usar o indicador Moving VWAP (MVWAP), ela pode ajustar quantos períodos a média no cálculo. Isso pode ser feito ajustando a variável em nossa plataforma de gráficos. Selecione o indicador e, em seguida, vá para a sua função editar ou propriedades para alterar o número de períodos médios. Diferenças entre VWAP e MVWAP Existem algumas grandes diferenças entre os indicadores que precisam ser entendidos. VWAP fornecerá um total de corrida ao longo do dia. Assim, o valor final do dia é o preço médio ponderado pelo volume do dia. Se estiver usando um gráfico de um minuto, haverá 390 (6,5 horas x 60 minutos) cálculos que serão feitos para o dia, com o último fornecendo os dias VWAP. MVWAP, por outro lado, fornecerá uma média do número de cálculos VWAP que desejamos analisar. Isso significa que não há valor final para MVWAP, pois ele pode fluir de um dia para o outro, fornecendo uma média do valor VWAP ao longo do tempo. Isso torna o MVWAP muito mais personalizável. Ele pode ser adaptado para atender às necessidades específicas. Também pode ser muito mais sensível aos movimentos de mercado para negócios de curto prazo e estratégias ou pode suavizar o ruído do mercado, se um período mais longo é escolhido. VWAP fornece informações valiosas para comprar e manter os comerciantes, especialmente após a execução (ou fim do dia). Ele permite que o comerciante saber se eles receberam um melhor do que o preço médio nesse dia ou se eles receberam um pior preço. MVWAP não fornece necessariamente esta mesma informação. (Para obter mais informações, consulte Compreendendo a execução de ordens.) O VWAP começará a funcionar todos os dias. Volume é pesado no primeiro período após a abertura do mercado, portanto, esta ação geralmente pesa muito no cálculo VWAP. O MVWAP pode ser transportado de um dia para o outro, pois sempre será a média dos períodos mais recentes (10 por exemplo) e é menos suscetível a qualquer período individual - e torna-se progressivamente menor, quanto mais períodos são médios. Estratégias gerais Quando uma segurança é tendência, podemos usar VWAP e MVWAP para obter informações do mercado. Se o preço está acima VWAP, é um bom intra-dia preço para vender. Se o preço estiver abaixo do VWAP, é um bom preço intra-dia para comprar. (Para leitura adicional, veja Vantagens de gráficos baseados em dados Intraday.) Há uma advertência para usar este intra-dia embora. Os preços são dinâmicos, então o que parece ser um bom preço em um ponto do dia pode não ser por dias final. Em dias de tendência ascendente, os comerciantes podem tentar comprar como os preços saltar fora MVWAP ou VWAP. Alternativamente, eles podem vender em uma tendência de baixa como preço empurra para a linha. A Figura 2 mostra três dias de ação de preço no iShares Silver Trust ETF (SLV). Como o preço subiu, manteve-se largamente acima do VWAP e MWAP, e declina para as linhas oferecidas oportunidades de compra. Como o preço caiu, eles ficaram muito abaixo dos indicadores e rallies para as linhas foram oportunidades de venda. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de ganhar um retorno sobre ele. Este. Um índice desenvolvido por Jack Treynor que mede ganhos obtidos em excesso do que poderia ter sido obtido em um risco. A recompra de ações em circulação (recompra) por uma empresa para reduzir o número de ações no mercado. Empresas. Um reembolso de imposto é um reembolso sobre os impostos pagos a um indivíduo ou agregado familiar quando a responsabilidade fiscal real é inferior ao montante. O valor monetário de todos os produtos acabados e serviços produzidos dentro de um país fronteiras em um período de tempo específico. Melhorando VWAP Desempenho Esta manhã nota destina-se a dar um curso de reciclagem superficial sobre como funciona VWAP, falar sobre como a nossa indústria tem ido sobre tentar Para melhorar o desempenho VWAP e, finalmente, para dizer-lhe como pensamos que a indústria deve ir sobre a tentar melhorar o desempenho VWAP. As estratégias de negociação institucional do Preço Médio Ponderado do Volume (VWAP) datam pelo menos do nosso tempo na Instinet na década de 1990. O mercado acionário estava quente naquela época, e os gestores de fundos estrangeiros estavam pelo menos tão ansiosos em comprar ações americanas como taxistas e barbeiros. Os clientes estrangeiros que iam para casa para o dia dariam suas ordens conservadas em estoque dos EU a seus corretores dos EU cada manhã, e começam seus enchimentos para trás deles na manhã seguinte. Comparando os preenchimentos com os gráficos intraday foi um exercício às vezes triste e às vezes humorístico. Você vê, alguns desses corretores norte-americanos tomaram seus melhores deveres de execução menos seriamente do que deveriam ter. Por uma questão de fato, os termos calão sarcástico Realmente e você é Fing Kidding Me e WTF foram cunhadas pela primeira vez por comerciantes de Londres recebendo de volta a sua execução EUA T1 preenchimentos. Concursos foram realmente teve todas as noites em Londres pubs mais que obteve o pior dias enche. Esses comerciantes londrinos sonharam com um dia em que poderiam esperar uma média marginal, e não-horrivelmente ruim, a execução do comércio eo benchmark VWAP nasceu. As empresas de Buyside adotaram geralmente o conceito de VWAP ao longo dos anos. Na verdade, algumas empresas basearam sua compensação de comerciantes em suas execuções versus VWAP. Slicey Dicey Os algoritmos VWAP foram desenvolvidos e tornaram-se um grampo em quase todas as suítes algorítmicas firmes. Embora esses algoritmos tenham sofisticação variada, sua premissa geral é fornecer uma execução média ou medíocre. Traders abraçá-los porque, enquanto eles nunca vão acertar um home run, eles geralmente não greve, pelo menos, em ações de grande cap se a sua participação volume é mantido em xeque. À medida que mais traders executam trades usando conceitos VWAP, a curva de volume de dias se tornou cada vez mais previsível e uma profecia auto-realizável. Como a indústria tenta melhorar VWAP As tentativas da indústria de estudar o desempenho algorítmico VWAP centraram-se na redução do erro de rastreamento VWAP, tentando melhor prever o volume de dias corretamente e obter o sorriso forma correta também. Diferentes empresas fazem isso de maneiras diferentes. Algumas empresas dividem o dia de negociação em baldes de 5 minutos 90 no total e usam dados históricos (20 dias, 30 dias, 3 meses) para estimar o volume que será negociado em cada balde. Outras metodologias envolvem tempos de balde mais curtos, ou mesmo mais longos. Por exemplo, a Flextrade publicou um relatório neste verão intitulado Predicting Trading Volume and Volume Percentages. Nesse relatório Flextrade defende a utilização de 26 baldes de 15 minutos, pois acreditam que o volume naqueles baldes de intervalo mais longo é mais precisamente previsto. Seu papel é muito bom, e digno de sua leitura, por favor, faça o download do documento no hiperlink acima. Flextrade faz o caso de que o desempenho de execução VWAP pode ser melhorado usando não apenas os dados de volume histórico, mas usando o volume bruto previsto do balde: Ao prever o volume, a convenção é fazer referência a médias históricas como o caso base. Relativamente a esse caso base, apresentamos melhorias na previsão do volume bruto de 29. No caso das percentagens de volume, melhoramos em 7 o caso base. Mais importante, mostramos que a utilização das nossas percentagens de volume previstas melhora o desempenho do algoritmo VWAP , Em relação às médias históricas, por 9. Assim, Flextrade pode talvez ajudá-lo a perder o VWAP por 310ths de uma moeda de um centavo em vez de 4tenths de um centavo. Ou algo como isso, mas esperar Talvez precisamos repensar como olhamos para VWAP Há muitas tentativas bem intencionadas para tentar ajudá-lo a cair menos migalhas de bolo quando você comércio. No entanto, apresentamos a você que estamos vendo tudo errado. Considere estas observações: 8211 Algos VWAP cortar a ordem pai em ordens filho dividido em baldes de tempo para execução. 8211 Dentro desses baldes (15 minutos de duração, em alguns casos), as ações podem negociar em uma ampla faixa de preço (digamos entre 40.10 e 40.15) 8211 Algos VWAP são vistos facilmente por comerciantes de curto prazo usando vários meios (olhando para o aumento na troca invertida e 8211 Comerciantes de curto prazo, ao detectar um VWAP algo, como a idéia (vamos usar a nossa faixa de preço 40.10- 40.15 balde) de compra entre pontos de preço 40.10 8211 40.13, e vendendo a preços de pontos 40.14 8211 40.15. 8211 Piscinas escuras do negociante do corretor e SORs querem minimizar custos de roteamento em uma maneira grande, e amam assim a idéia de comerciantes a curto prazo que adicionam a liquidez a suas associações 8211 Alguns corretores de corretor têm provavelmente seus próprios comerciantes a curto prazo ativos em suas associações. Os negociantes criam algos de VWAP para que você use que são absolutamente sensíveis aos custos eles são usados ​​para obter descontos, e são trabalhados para evitar o encaminhamento para locais de alto custo. ItGs Maureen OHara escreveu um papel em abril de 2014 intitulado High Frequency Market Microstructure. Aqui está uma seção do papel que nós pensamos está para fora. OHara fez um estudo de negócios VWAP que foram executados com um algoritmo VWAP padrão da ITG em 2013. Ela descobriu: O tamanho da amostra é 243.772 ordens dos pais. O algoritmo executou 13.468.847 trades infantis, o que significa que, em média, cada ordem pai se transformou em 55.325 execuções de crianças. Os dados também mostram que o algoritmo executa a grande maioria das ordens de pai com execuções passivas. Para a amostra como um todo, 65,3 dos comércios foram passivos 21,9 foram meados de comércios e 12,57 foram agressivos. Menos de um em oito comércios executados realmente atravessam a propagação. Alguns de vocês podem estar pensando que o algoritmo ITG VWAP deve ser bom, como ele está executando passivamente. Gostaríamos que você possivelmente pensar sobre isso de uma maneira alternativa. Vamos voltar ao nosso exemplo onde um estoque varia no preço em um balde de tempo entre 40.10 e 40.15. Os achados de Oharas são consistentes com os seguintes. 8211 Algo oferece 40,10 em EDGX (troca de desconto alta) em vez de cruzamento spread em 40,11. 8211 Os comerciantes a curto prazo tomam em 40.11. Em seguida, lance em 40,11 e até 40,12. 8211 Algo junta oferta em 40.12 em EDGX, e novamente não se cruzam espalhar e tomar em 40,13. 8211 Os comerciantes a curto prazo tomam em 40.13, e lance em 40.13 e 40.14. Eles também oferecem em EDGA em 40,15. 8211 Algo finalmente decide fazer uma oferta em 40,14 na EDGX e 40,145 na EDGX escondido, e até mesmo cruzar o spread e tomar EDGA em 40,15. 8211 Comerciante de curto prazo vende EDGA em 40,15, bate Algos 40.145 lance em EDGX escondido, e até 40,14 lance em EDGX. Para recapitular o comerciante de curto prazo comprado em 40.11-40.13, e vendido a Algo em 40.14-40.15. O Algo pagou um múltiplo de moedas de um centavo Agora, não está salvando estes moedas de um centavo muito melhor uso do tempo de resolução de problemas do que tentando salvar 110 th de um centavo Arent esses centavos maiores migalhas Imagine o comerciante de curto prazo agindo como descrito acima em resposta a cada Única ordem de criança VWAP. Se você puder, então você pode ver que VWAP Algos são um alimentador alfa. Quem você acha que está vendendo a você durante todo o tempo de execução de seu algo Os vendedores não são uma seção transversal de varejo, outras ordens de algo, outras ordens de repouso do investidor. Os vendedores são um subconjunto de participantes do mercado que se inseriram entre você e os outros naturais. Eles fizeram isso não apenas de uma forma não necessária (estes são líquidos suficientes grandes tampas ter em mente), mas eles fizeram você pagar. E eles foram ativados ou encorajados porque suas ordens de filhos alimentados alfa (corretores ou terceiros), ou porque seus interesses de execução eram subordinados aos corretores desejo de minimizar os custos e enfeitar descontos. Eu acho que nossa indústria sabe tudo isso em particular muito bem, mesmo que eles não vão falar sobre isso nos painéis de estrutura de mercado e notas de estrutura de mercado. Temos uma ótima idéia para um estudo acadêmico. Talvez até mesmo ITGs Maureen OHara pode conduzi-lo, como ela já tem o caso de controle documentou o 2013 ITG Algo desempenho. Talvez o ITG possa criar um novo algoritmo de estilo VWAP que seja projetado para sempre cruzar a propagação primeiro em cada intervalo de tempo. E talvez fazê-lo em um ponto aleatório nesse intervalo de tempo. Talvez este algo pode ser chamado Clean Weighted Average Price (CWAP). E seu desempenho e erro de rastreamento podem ser contrastados com o caso VWAP de controle. Nós nos perguntamos como isso aconteceria. Talvez tal CWAP algo faria um sorridente-sorrindo algo em um feliz-sorrindo um. A Themis Trading é uma agência de corretagem de agências independente, sem conflitos, especializada em ações. O objetivo do nosso blog é para uma discussão de questões de estrutura de mercado, bem como comentários sobre o mercado geral. Observe que as postagens de terceiros não refletem os pontos de vista da Empresa e não foram revisadas pela Companhia para fins de exaustividade ou precisão. MICHAEL LEWIS diz: Arnuk e Saluzzi, os diretores da Themis Trading, fizeram mais do que ninguém para explicar e divulgar a predação no novo mercado de ações. Eles merecem mais linhas neste livro do que recebem, mas escreveram seu próprio livro sobre o assunto, Broken Markets. Quando a última história de negociação de alta freqüência é escrita, Hunsader, como Joe Saluzzi e Sal Arnuk de Themis Trading, merece um lugar proeminente nele. - MICHAEL LEWIS, Flash Boys BOSTON GLOBE: Você leu algo para Flash Boys que você recomendaria LEWIS: Scott Pattersons Dark Pools. Que se sobrepõe com o meu próprio livro alguns. O que ele realmente faz é contar a história precoce da negociação eletrônica automatizada. Id também recomendar mercados quebrados por Sal Arnuk e Joe Saluzzi e os romances de 1923 Reminiscências de um Operador de Stock por Edwin Lefvre. - O Globo de Boston. Os traders adoram o VWAP Encontrar o preço médio baseado no valor de fechamento de uma segurança não lhe dará uma imagem precisa de uma saúde de ações. Este é o lugar onde o VWAP entra em jogo. Se você está se perguntando o que é o VWAP, então não espere mais. VWAP significa o preço médio ponderado do volume e identifica o preço médio verdadeiro de um estoque factorizando o volume das transações em um ponto do preço específico e não baseado simplesmente no preço de fechamento. Fez o estoque fechar em um alto com baixo volume Será que o movimento de ações para uma nova baixa com volume de luz Estas são todas as perguntas críticas que você iria querer responder como um comerciante dia antes de puxar o gatilho. É aqui que o VWAP pode agregar mais valor do que seu indicador de média móvel padrão, porque o VWAP reage aos movimentos de preços com base no volume durante um determinado período. Neste artigo, vamos explorar as sete razões dia comerciantes amor usando o indicador VWAP. Embora tenhamos destacado dia comerciantes, o que vamos discutir neste artigo também é aplicável para swing comerciantes e aqueles de vocês que o amor gráfico diário. Então, se você não participar no mundo do dia de negociação, sem preocupações, você ainda vai encontrar valiosas pepitas de informações neste post. Agora que suas expectativas são definidas, antes de cavar em porque os comerciantes amam o VWAP, deixa primeiramente andar com alguns conceitos chaves ao usar o indicador. Mais importante ainda, eu quero ter certeza de que temos uma compreensão de onde colocar entradas, paradas e alvos ao usar o VWAP. Entries Stops VWAP Setups Depois de estudar o VWAP em milhares de gráficos, eu vim com duas configurações básicas: (1) pullback ou (2) breakout. De longe, a retirada para o VWAP é a configuração mais popular para os comerciantes dia como eles estão tentando obter o melhor valor antes de entrar no comércio. Lembre-se, dia comerciantes têm apenas alguns minutos para algumas horas para um comércio para trabalhar fora. O VWAP breakout configuração não é o que você pode estar pensando. Eu não estou procurando uma fuga para novos máximos, mas sim uma ruptura acima do próprio VWAP com força. Agora, vamos cavar os pontos de entrada para essas configurações. VWAP Pullback Entry Entry Opção 1 Aggressive Traders Aggressive VWAP Trade A primeira opção é para os comerciantes mais agressivos e consistiria em assistir a ação de preço como ele está se aproximando do VWAP. Espere por uma ruptura do VWAP e, em seguida, olhar para a ação de fita sobre o tempo e as vendas. Você precisará identificar quando a pressão de venda é spiking ea fita está ficando louco. Este meu amigo é mais arte do que ciência e exigirá que você pratique a leitura da fita. O objetivo é identificar quando a pressão de venda é susceptível de diminuir e depois entrar no comércio. Esta abordagem irá quebrar a maioria das regras de entrada que você ouve na web de simplesmente comprar no teste do VWAP. O problema com esta abordagem é que você não sabe se o preço vai violar o VWAP por 1 ou 4. Eu aprendi a maneira mais difícil e se o VWAP estava em 10, eu iria colocar a minha ordem de limite em 10. Escusado será dizer que, às vezes lá Eram comerciantes que poderiam se preocupar menos com o VWAP e cortaria o indicador com tanta rapidez, a picada duradoura para minha psique dura até hoje. Esta técnica de usar a fita não é fácil de ilustrar olhando para um gráfico de fim de dia. Você precisará praticar esta abordagem usando Tradingsim para avaliar o quão perto você pode chegar a realmente chamar o ponto de viragem com base no fluxo de pedidos. Entrada Opção 2 Risco Averse Traders Conservador Entrada VWAP Isto é o que eu recomendaria para os comerciantes que são novos para o indicador VWAP. Essencialmente, você espera para o estoque para testar o VWAP para o lado negativo. Em seguida, você vai querer olhar para o estoque para fechar acima do VWAP. Você colocará então sua ordem da compra acima do alto da vela que fechou acima do VWAP. Embora esta seja uma abordagem mais conservadora para a entrada no mercado. Ele irá abri-lo até mais risco como você provavelmente será alguns pontos percentuais fora do baixo. Você precisará determinar com base em onde você está em sua jornada de negociação e seu apetite de risco para avaliar qual opção de entrada funciona melhor para você. Escusado será dizer que, embora tenhamos coberto longas negociações estas regras de negociação se aplicam para operações curtas, basta fazer o inverso. Agora que você está no comércio, onde você deve colocar sua parada Aggressive Trade Stop Aggressive Stop Price Se você tomar a abordagem agressiva para a entrada de comércio, você vai querer colocar sua parada em sua perda máxima diária ou em um nível-chave (ou seja, manhã Lacuna). Novamente, isso, obviamente, pode funcionar, mas você precisa estar preparado para os balanços selvagens que podem ocorrer se você começar as coisas erradas. Stop Stop Stop Stop conservador A parada de pullback é simples de identificar, é o ponto mais baixo recente. Portanto, depois de entrar no comércio, se o estoque começa a rollover, quebra o VWAP e, em seguida, corta as mais recentes baixas probabilidades são você tem um problema. Neste ponto, você vai querer fechar o comércio e proteger o seu capital. VWAP Target O alvo para o comércio VWAP é a minha parte favorita deste artigo, como eu gosto de fazer o comércio de dinheiro. Você tem algumas maneiras de determinar seu potencial de lucro em cada comércio. Vender na venda elevada diária no alto do dia Esta é a aproximação a mais popular para sair de um comércio de vencimento para profissionais seasoned do comércio do dia. Depois de entrar no comércio, você coloca sua parada abaixo da baixa mais recente e, em seguida, olhar para o alto do dia para fechar a posição. Você vai notar que após as fugas da manhã que ocorrem dentro dos primeiros 20-40 minutos da abertura do mercado, a próxima rodada de fugas muitas vezes falham. Isso ocorre porque os comerciantes experientes estão vendendo suas posições longas para os comerciantes dia novato que compram a fuga do alto como vamos além da primeira hora de negociação. Isso dá aos comerciantes experientes a oportunidade de descarregar suas ações para o público desavisado. No caso de você se perguntar, sim, isso é legal. Vender em um nível de extensão Fibonacci Isso é para os investidores mais otimistas que estão procurando os ganhos maiores. Esta abordagem é baseada na hipótese de que o estoque vai quebrar a alta do dia e correr para o próximo nível Fibonacci. Este alvo pode representar aumentos enormes, frequentemente no reino de 4 a 10 para comércios do dia. Isso, naturalmente, significa que as probabilidades de atingir esse alvo maior são menos prováveis, então você precisará ter o quadro de mente certo para lidar com a porcentagem de vitórias baixas que vem com essa abordagem. Há, naturalmente, muitas outras estratégias de saída, mas estes são os meus favoritos. Seja qual for a metodologia que você usa, lembre-se de mantê-la simples. O mercado é o único lugar que as pessoas realmente inteligentes muitas vezes lutam. Psicologia do Comércio VWAP Se você tem sido comercial por qualquer período de tempo, você sabe que os indicadores e gráficos são apenas fumaça e espelhos. Seu sucesso virá para baixo para o seu estado de espírito e uma atitude vencedora. Então, vamos fazer uma pausa do quantitativo e obter mais para a área fuzzy do estado de espírito. Tudo o que você precisa para ganhar dinheiro é entre suas duas orelhas O comércio VWAP é algo que eu testei um pouco, e conseguiram resultados mistos até à data. Um comércio de retirada só faz sentido quando você olha para ele no papel. Você não está comprando nos aumentos do dia, assim que você abaixa a distância de sua entrada, deixa para dizer a abertura da manhã. Assim, reduzir a quantidade de dinheiro que você está arriscando sobre o comércio se você fosse apenas comprar a fuga cegamente. Além disso, você é capaz de monitorar e dimensionar a atividade de negociação como as ações mudam para frente e para trás tentando encontrar o seu pé no VWAP. Isso permitirá que você talvez olhar para 2 a 4 bares antes de decidir puxar o gatilho. Você pode então começar a prestar atenção ao volume para ver se a venda no pullback é puramente técnica ou se há um perigo real no horizonte. Sons realmente limpo e limpo uh Bem, deixe-me primeiro caminhar você através do que você provavelmente vai estar pensando se um comércio de retirada VWAP não vai em seu favor. Quando as coisas não vão tão bem Primeiro, você ficará chocado, dependendo de quanto você ama o VWAP. Você pode achar difícil acreditar que o indicador de todos os indicadores não está funcionando. A próxima coisa que você será confrontado é quando sair da posição. Se o estoque disparou para cima, será difícil encontrar um ponto de pivô sem se abrir para uma perda significativa. Se o estoque tem um ponto de articulação próximo, agora você se depara com a opção de ver se o preço fecha abaixo do VWAP, ou se ele pode inverter e manter seu solo. O que você deve fazer Estes são o tipo de respostas que você precisa ter completamente liberado em seu plano de negociação antes de pensar em entrar no comércio. O VWAP e, francamente, nenhum outro indicador abordará essas questões internas conflitos que você estará enfrentando. Estas são coisas que você precisa para gerenciar e manter sob controle, se você quiser ter algum sucesso nos mercados. Quando as coisas vão bem, eu não quero pintar esta imagem de desgraça e tristeza para você, então vamos mudar para mais de um tom positivo. Agora, o outro lado para este comércio é quando você obtê-lo apenas para a direita. Quero dizer, o estoque puxa de volta para o VWAP, você prega a entrada eo estoque só corre de volta para a alta anterior e, em seguida, quebra que alta. Falar sobre um sentimento de mestria suas apenas luzes para fora negociação. O estoque irá instantaneamente ir em seu favor e dependendo da volatilidade do estoque que você vai encontrar-se 2 a 3 sem mesmo piscando. O dinheiro vai literalmente cair em sua conta. Eu desenhei esses dois cenários, para que você tenha uma idéia do que significa estar em um comércio VWAP perdendo e vencendo. Basta saber quando você está em um vencedor ou um perdedor e quão rapidamente ele leva você a chegar a essa conclusão será o fator decisivo entre uma curva de equidade upsloping e um que corre para o chão. Exemplos de negociação da vida real Agora que você tem uma alça sobre o básico e psicologia por trás da configuração, permite cavar em uma série de exemplos de negociação da vida real. Trump and Bank Stocks Vamos cobrir um exemplo da vida real, para que você possa ver como as coisas não vão sempre como planejado, mas você precisa estar preparado para qualquer coisa. Exemplo 1 - VWAP Pullback Trade Neste exemplo de comércio, vamos rever o ETF do setor financeiro (XLF). Por que o XLF você pode pedir Bem desde a eleição de Donald Trump, ações bancárias têm superado a mão do mercado largo sobre o punho, então eu pensei que seria ótimo para destacar algo que está ocorrendo atualmente no mercado. Se você fosse longo o setor bancário, quando você acordou em 9 de novembro. Você teria sido bastante feliz com a ação de preço. Para esse ponto, houve um claro dia VWAP comércio, mas a segunda-feira quarterback isso um pouco, foram coisas que óbvio VWAP Pullback Trade Aviso como a ETF tinha uma enorme vela vermelha sobre o aberto como deu de volta os ganhos da manhã. Gostaria também de destacar os ganhos foram apenas lá por alguns segundos, porque isso não é aparente olhando para um gráfico estático. Como um comerciante, como você saberia se XLF ia travar para trás com o VWAP na terceira vela ou se iria mais altamente Lembre-se, a eleição de Donald Trump não era esperada, assim que era realmente anyones chamam o que aconteceria no aberto. Então XLF experimenta um ligeiro rally, apenas para rollover novamente e testar novamente o VWAP. Se você comprou XLF neste segundo teste Observe como o XLF doesnt realizar o VWAP e realmente comércios abaixo do indicador. Agora que eu tenho completamente confuso você, estas são apenas algumas das coisas que eu quero destacar, porque estes são provavelmente os pensamentos que serão executados através de sua mente em tempo real. Outro ponto importante a destacar é que os estoques não honram o VWAP como se fosse alguma parede impenetrável. Se você ler outros posts na web sobre o VWAP, dá a impressão de que se um estoque fecha abaixo do VWAP você tem que correr para as colinas. Esta é a coisa mais distante da verdade. Existem sistemas automatizados que empurram os preços abaixo desses níveis óbvios (isto é, VWAP) para desviar a tonelada de paradas de varejo, a fim de captar ações abaixo do valor de mercado. Além disso, enquanto você pode estar olhando para o VWAP, há uma tonelada de comerciantes que poderiam cuidar menos e não têm o indicador em seu gráfico. Portanto, o que é tão evidente para você não é nem mesmo em outro radar de comerciantes. Agora, de volta ao comércio. A última coisa que fez este comércio difícil é a ação de volume na quebra acima do VWAP didnt gritar comprar-me. No entanto, se você olhar um pouco mais para os técnicos, você pode ver XLF fez baixos mais altos e do volume, embora mais leve do que a manhã, ainda é tendência maior. Uma vez que XLF foi capaz de voltar acima do VWAP com o aumento constante do volume, nunca olhou para trás. Mais uma vez, não a configuração perfeita tecnicamente, mas se você pode ler entre as linhas, você poderia ver o potencial do comércio. Lembre-se como um comerciante, não estamos aqui para adivinhar como as notícias vão afetar os preços que apenas o comércio que está na frente de nós. Exemplo 2 - VWAP Breakout Trade Vamos cavar um pouco mais no VWAP breakout comércios eo volume associado a estes movimentos. Volume para mim é a lente que você pode aplicar para o mercado, o que pode fazer sentido de todo o caos e ruído. Este é um comércio de Buckeye Partners, LLP onde você pode ver o estoque ficou abaixo do VWAP por algum período de tempo. Em seguida, BPL foi capaz de subir acima do VWAP, mas começou a apenas pendurar ao redor. Neste ponto, você poderia saltar para o comércio, uma vez que o estoque tem sido capaz de recuperar o VWAP, mas a partir do que tenho observado no mercado, as coisas podem ficar de lado por um período de tempo considerável. Lembre-se, não é apenas sobre a colocação de negócios que você precisa para colocar negócios que farão o melhor uso do seu tempo e dinheiro. A principal coisa que você quer ver é o aumento de preços com volume significativo. Você vai ter o preço mais baixo para uma longa entrada, absolutamente não. No entanto, você receberá confirmação de que o estoque é provável para executar em sua direção desejada. Neste exemplo de negociação específico, você vai querer esperar para o preço para mover acima da barra de alto volume vindo fora do VWAP. Este é um sinal para você que as chances estão em seu favor para um movimento sustentável maior. Como um comerciante de dia, lembre-se que mover mais alto poderia demorar 6 minutos ou 2 horas. Você terá que julgar a velocidade em que o estoque limpa certos níveis, a fim de determinar quando sair da sua posição longa. VWAP e Confluence Chicken e Waffles Então, você poderia estar se perguntando. O que a galinha e waffles têm a ver com a negociação Na negociação, um sinal é ok, mas se vários indicadores de diferentes metodologias estão dizendo a mesma coisa, então você realmente tem algo especial. Se você não está familiarizado com o conceito de confluência, essencialmente você está procurando oportunidades onde outro fator de suporte técnico é ao mesmo preço do VWAP. Por exemplo, um nível Fibonacci ou uma linha de tendência principal entrando em jogo no mesmo nível do indicador VWAP. Esta confluência pode dar-lhe mais confiança para puxar o gatilho, como você terá mais do que apenas o VWAP dando-lhe um sinal para entrar no comércio. Isto leva-me a outro ponto-chave relativamente ao indicador VWAP. Existem grandes comerciantes que usam exclusivamente o VWAP. No entanto, esses comerciantes têm vindo a utilizar o indicador VWAP por um longo período de tempo. Ao iniciar com o VWAP, você não vai querer usar o indicador cegamente. Im não sugerindo que você jogue 10 indicadores em sua carta para a confirmação, mas você necessitará usar alguma outra ferramenta da validação para assegurar-se de você ver claramente o mercado. Encontrar VWAP Trades Timing é tudo no mercado e VWAP comerciantes não são diferentes. Enquanto as ações estão sempre negociando acima, abaixo ou no VWAP, você realmente quer entrar em negociações quando os estoques estão fazendo uma decisão fundamental fora do nível. Para fazer isso, você precisa ter a capacidade de verificar essas configurações em tempo real. Se você tem mais de um critério para entrar comércios, você provavelmente vai diminuir o enorme universo de ações para uma lista de gestão muito mais de 10 ou menos. No entanto, se você puramente de comércio com base no VWAP, você precisará de uma maneira de ver rapidamente quais ações estão em jogo. Para fazer isso você precisará de um scanner em tempo real que pode exibir o valor VWAP próximo ao último preço. Você pode então fazer um crosswalk do VWAP com o preço atual para identificar estoques voláteis que estão testando o indicador. Você provavelmente está perguntando quais são esses números sob a coluna de símbolos. Para aqueles de você que não sabem, eu troco o Nikkei na noite dos estados. Embora eu não destaque cada símbolo que está chegando perto ou testando o VWAP, você pode obter o ponto. Outra opção se você tem a capacidade de desenvolver uma varredura personalizada é tomar a diferença do VWAP eo preço atual e exibir um alerta quando esse valor é zero. Essencialmente, esta é a representação numérica que o preço e VWAP são sobrepostos. 7 Traders Razões Love O VWAP Im esperando que a informação até agora tem aumentado o seu nível de compreensão quando se trata de VWAP indicador. Agora, podemos mudar para o que primeiro chamou sua atenção as 7 razões dia comerciantes amor a VWAP Razão 1: VWAP Cálculo Fatores em Volume Para o registro, a fórmula VWAP é: Número de ações compradas x Preço das ações Total de ações compradas Durante o Período Como você pode ver, multiplicando o número de ações pelo preço, dividindo-o pelo número total de ações, você pode facilmente descobrir o preço médio ponderado do volume do estoque. Uma vez que o VWAP leva em consideração o volume, você pode contar com isso mais do que a média aritmética simples dos preços de transação em um período. Teoricamente, uma única pessoa pode comprar 200.000 ações em uma única transação em um único ponto de preço, mas durante esse mesmo período, outras 200 pessoas podem fazer 200 transações diferentes a preços diferentes que não somam 100.000 ações. Nessa situação, se você calcular o preço médio, poderia induzir em erro, já que desconsideraria o volume. Razão 2: VWAP pode permitir que os comerciantes de dia para comprar baixa e vender alta Se sua estratégia de negociação técnica gera um sinal de compra, você provavelmente executar a ordem e deixar o resultado para as esperanças e orações. No entanto, profissionais dia comerciantes não fazem um pedido assim que seu sistema gera um sinal de comércio. Em vez disso, eles esperam pacientemente por um preço mais favorável antes de puxar o gatilho. Preço de AAPL em comparação com o seu VWAP de 5 minutos Se você achar que o preço da ação está sendo negociado abaixo do indicador VWAP e você comprar o estoque a preço de mercado, você não está pagando mais do que o preço médio das ações para esse período determinado. Com a negociação VWAP, você pode furar a uma estratégia comercial onde você pode sempre comprar baixo. Sabendo o preço médio ponderado do volume das ações, você pode facilmente tomar uma decisão informada sobre se você está pagando mais ou menos para o estoque em comparação com outros comerciantes do dia. Razão 3: Uma Cruz VWAP pode assinalar uma mudança no viés de mercado Comprar baixo e vender alto é tudo de grande, no entanto, se você é um comerciante momento, você iria olhar para comprar quando o preço está subindo e vender quando o preço está indo para baixo , Right AAPL Crossing Acima de VWAP Uma estratégia de VWAP chamada a cruz de VWAP pode ajudá-lo a localizar e negociar o momentum no mercado. Uma vez que o indicador VWAP se assemelha a um preço de equilíbrio no mercado, quando o preço cruza acima da linha VWAP, você pode interpretar isso como um sinal de que o momento está subindo e os comerciantes estão dispostos a pagar mais dinheiro para adquirir ações. Quando você encontrar o preço está atravessando abaixo do VWAP, você pode considerar isso como um sinal de que o momento é de baixa e agir em conformidade. Razão 4: VWAP pode atuar como suporte dinâmico e resistência BONT preço Respeitando VWAP ResistanceDay comerciantes adoram o indicador VWAP porque mais do que muitas vezes o preço encontra apoio e resistência em torno do VWAP. Embora esta seja uma profecia auto-realizável que outros comerciantes e algoritmos estão comprando e vendendo em torno da linha VWAP, se você combinar o VWAP com a ação de preço simples, uma estratégia VWAP pode ajudá-lo a encontrar suporte dinâmico e níveis de resistência no mercado. Você deve notar que a probabilidade de uma linha VWAP se tornar um suporte dinâmico e zona de resistência torna-se maior quando o mercado está tendendo. Razão 5: VWAP pode ajudá-lo a confirmar Oportunidades de negociação de tendências de contador VWAP confirma o Sinal de Oversold gerado pelo Indicador de RSI Já se perguntou se um estoque é overbought ou sobrevenda e se este é o momento certo para tomar um comércio de tendência de contração Se você está apenas olhando O RSI ou Stochastics e duvidar se esta é uma tendência forte ou o mercado vai voltar atrás, em seguida, adicionando o indicador VWAP em seu gráfico pode tornar sua vida muito mais fácil. Professional day traders have a rule of thumb when using the VWAP - if the VWAP line is flat lining, but the price has gone up or down impulsively, the price will likely return to the VWAP line. However, if the VWAP line is starting to gradually go up or down along with the trend, it is probably not a good idea or good time to take a counter trend position. Reason 6: VWAP Can Help You Reduce Market Impact Most day traders do not understand that their actions can affect the market itself because we often trade our personal funds at the retail level. However, if you are a hedge fund manager or in charge of a large pension fund, your decision to buy a stock can drive up the price. Just imagine for a second you are day trading and want to buy 5,000 shares of Apple (AAPL). AAPL is a fairly popular stock and traders rarely face any liquidity problems when trading. Hence, you will have no trouble finding a seller willing to let go of his 5,000 AAPL shares at your bid price. However, if you want to buy 1 million AAPL shares within 5 minutes and place a market order, you will probably buy up all the AAPL stock on sale in the market at your given bid price within a second. Once that happens, your broker will fill the rest of your order at any price imaginable, but probably higher than the current market price. Congratulations, you have just bid the price up and impacted the market Placing a large market order could be counterproductive, as you will end up paying a higher price than you originally intended. Hence, when you want to buy large quantities of a stock, you should spread your orders throughout the day and use limit orders. If you find the stock price is trading below the VWAP, you are paying a lower price compared to the average price, right This way, a VWAP strategy can act as a guide and help you reduce market impact when you are dividing up large orders. You may think this example only applies to the big boy, but wait until you want to buy 10k shares of a low float stock. You will soon find out that the stock may only trade 500 shares or less every 5 minutes. Good luck trying not to bid up the price if you want to scoop up those 10k shares right away. Reason 7: VWAP Can Help Beat High Frequency Algorithms They are watching you - when we say they we mean the high frequency trading algorithms. Have you ever wondered why the liquidity levels in the stock market have gone up over the last few years The high frequency algorithms can act as little angels when liquidity is low, but these angels can turn into devils as the attempt to bid up the price of a stock by placing fake orders only to cancel them right away. If you are emotionally following the tape, you may start executing market orders because you are worried the price will run away from you. This is where the VWAP can come into play. Instead of focusing on the level 2. you can place limit orders at the VWAP level to slowly accumulate your shares without chasing these phantom orders. Conclusion Once you apply the VWAP to your day trading, you will soon realize that it is like any other indicator. There are some stocks and markets where it will nail entries just right and others it will appear worthless. If you use the VWAP indicator in combination with price action or any other technical trading strategy, it can simplify your decision making process to a certain extent. For example, there are many practical applications of VWAP when you are trading large quantities of shares to ensure you are not paying more than market value over a period of time. Just remember, the VWAP will not cook your dinner and walk your dog. You still need to make sound trade decisions based on what the market is showing you at a particular point in time. If you have any question about VWAP or want to discuss your experiences with the VWAP, please share it in the comments section below. Related Post